La banque publique russe Vnechtorgbank (VTB) a commencé lundi à réceptionner les requêtes de particuliers souhaitant acheter des titres dans le cadre de sa prochaine entrée en Bourse, qui devrait être l'une des plus importantes cette année en Russie.

Elle a également dévoilé de nouveaux détails sur le déroulement de l'opération.

Rappelons que Vnechtorgbank détient désormais plus de 5 % du capital d'EADS.

Les particuliers russes souhaitant acheter des titres dans cette importante banque, actuellement détenue à 99,9% par l'Etat, ont jusqu'au 7 mai pour se déclarer, a indiqué la banque lundi dans un communiqué. Ils devront apporter un minimum de 30.000 roubles (1.157 dollars).

Les actionnaires de la VTB avaient donné le 20 mars dernier leur feu vert à la décision d'émettre 1.734,333 milliards de titres supplémentaires d'une valeur nominale de 0,01 rouble, soit une augmentation de capital de l'ordre de 30%. L'entrée en Bourse, dont la date n'est pas encore connue, concernera près de 25% du capital.

La banque espère lever ainsi 6 milliards de dollars, selon la presse russe. Un dirigeant de VTB, cité par l'agence Interfax, a indiqué qu'une première fourchette de prix pour l'action serait publiée le 26 avril, et le prix définitif du titre le 11 mai. Ce même responsable a révélé que 70% des titres qu'elle allait mettre en Bourse seraient cotés à Londres, sur le LSE, 25% sur le NYSE new-yorkais et 5% sur les marchés boursiers de Russie.

VTB, qui a acquis l'an dernier près de 5% dans le groupe européen d'aéronautique et de défense EADS, est la deuxième banque du pays en termes d'actifs.

Un rapport du ministère russe des Finances rendu public par le journal RBK Daily début novembre prévoyait une baisse de la part de l'Etat à 51%, plus ambitieux que le plan finalement annoncé d'une baisse à 78-80%. Il évoquait également une privatisation complète de la Vneshtorgbank d'ici cinq à sept ans.

La presse russe via Vedomosti révèle néanmoins qu'un ancien agent secret est-allemand - reconverti en banquier d'investissement - a fait récemment son entrée à la VTB en « vue de l'aider à réaliser une IPO ». Mathias Warnig, directeur exécutif de Nord Stream et ancien agent des services de renseignement de la RDA, est en effet entré au conseil de surveillance de la banque publique.

En mai 2007 la VTB placera de 22-23% de ses actions sur les places boursières en Russie et à l'étranger et estime que pour ce placement un « directeur indépendant » est nécessaire. Après plusieurs mois de recherches la banque a annoncé récemment que son conseil de surveillance avait proposé aux actionnaires de faire entrer au conseil Mathias Warnig ainsi que Yves-Thibault de Silguy, ancien haut fonctionnaire au ministère français des Affaires étrangères, président du conseil d'administration de Vinci.

Mathias Warnig a reconnu entretenir de bons rapports personnels avec Vladimir Poutine depuis le début des années 1990, lorsque Warnig avait ouvert une représentation de la Dresder Bank à Saint-Pétersbourg. Sous la direction de Warnig la subdivision investissement de la Dresder Bank Kleinwort s'était insérée parmi les meilleurs établissements du genre en Russie. C'est elle qui avait évalué Iouganskneftegaz pour le ministère de la Justice, qui avait été le consultant de Gazprom pour la fusion avec Rosneft. Il y a un an Mathias Warnig avait été nommé directeur exécutif de Nord Stream, un des projets clés de Gazprom, d'un coût de plus de 6 milliards de dollars et concernant la construction du gazoduc Nord-européen (GNE). Warnig avait conservé son fauteuil au conseil d'administration de la Dresder Bank Russie et de la banque pétersbourgeoise Rossia contrôlée par Youri Kovaltchouk, une autre ancienne connaissance de Vladimir Poutine.

Vneshtorgbank semble être la plus agressive parmi les banques russes. Au cours de ces trois dernières années, elle a acheté deux institutions financières importantes: Guta-bank et Promstroïbank. A la fin de l'année dernière, VTB a fait l'acquisition de plusieurs établissements de crédit russes à l'étranger, profitant des 37,5 milliards de roubles que le gouvernement lui a accordés pour augmenter son capital social. La banque a récemment confirmé une nouvelle fois son intention de créer un holding ouest-européen qui utiliserait la marque VTB-Europa. Cette dernière année, VTB a également acquis des banques dans des pays de la CEI.

Le journal The Banker a placé Vneshtorgbank (VTB) à la 122e place de son classement établi au 1er janvier 2006. La position la plus élevée occupée par une banque russe est celle de la Banque d'Epargne (82e). En ce qui concerne VTB, elle disposait, au 1er juillet dernier de 4,4 milliards de dollars de fonds propres et de 28,2 milliards de dollars d'actifs nets.

La Vneshtorgbank (VTB)procède actuellement à l'acquisition d'actions d'EADS, plus grand groupe aérospatial européen et en posséderait déjà près de 6%. La banque publique avait réalisé des achats massifs d'actions cet été, profitant d'une baisse de près de 45% de la cote des actions EADS. Au mois d'août la valeur d'EADS avait augmenté pour atteindre 24 milliards de dollars, mais avant octobre ses actions avaient rechuté de plus de 10%. Cela avait une nouvelle fois été mis à profit par la VTB pour porter son paquet d'actions à environ 6%.

Pour acquérir les premiers 5% VTB avait dû débourser environ 1 milliard de dollars, et quelque 225 millions de plus pour le reste. Afin de réaliser cette transaction VTB aurait utilisé ses fonds propres. Selon une source, proche celle-là d'EADS , le paquet d'actions de la banque publique approcherait même les 7%.

Désormais la VTB est le troisième actionnaire d'EADS après la France et l'Allemagne. Ce qui ne manque pas de préoccuper Espagnols et Allemands.

Sources : AFP, Ria Novosti