Après l’assemblée générale des actionnaires d’Eiffage qui s’est tenue dans une ambiance pour le moins houleuse mercredi, le groupe espagnol Sacyr Vallehermoso vient d’annoncer jeudi son intention de lancer une offre d'échange d'actions pour obtenir 100% du capital d'Eiffage, dont il est le principal actionnaire.

Dans un communiqué, Sacyr a précisé avoir demandé l'autorisation à l'Autorité des marchés financiers - le gendarme de la Bourse de Paris - de lancer une offre sur les deux tiers du capital d'Eiffage qu'il ne détient pas encore.

Le groupe de BTP espagnol Sacyr Vallehermoso a déposé jeudi matin à l'AMF une offre de rachat par échange d'actions (OPE) de son concurrent français Eiffage, au lendemain de l'assemblée générale où il s'est vu refuser cinq sièges au conseil d'administration. Le groupe d'immobilier et de construction propose d'échanger 12 de ses actions pour cinq titres de sa cible et envisage de procéder à une augmentation de capital pour financer l'opération.

Le groupe espagnol Sacyr Vallehermoso annonce par ailleurs que son offre sur Eiffage est conditionnée à l'octroi de 60% des droits de vote du groupe de BTP et de concessions. Dans les documents remis aux analystes financiers avant une réunion d'information, Sacyr a précisé que les termes de son offre représentent une prime de 30,6% sur le cours moyen d'Eiffage sur le dernier mois. Sur la base des cours de clôture de mercredi, l'action Eiffage est ainsi valorisée 104,7 euros.Il a ajouté que son offre se déroulerait du 9 mai au 2 juillet et que son intention était de maintenir la cotation d'Eiffage ainsi que son équipe de direction.

L'ouverture de la cotation du titre Eiffage à la Bourse de Paris a été "différée à la demande de l'Autorité des marchés financiers", a indiqué une porte-parole d'Euronext, ajoutant que l'heure de la reprise n'était "pas connue pour l'instant". A Madrid, la cotation du titre Sacyr est également suspendue.

Cette offre revêt toutefois maints signes révélateurs d’une sorte de « représailles » après l'assemblée générale houleuse d’Eiffage qui s'est tenue mercredi et au cours de laquelle le groupe Sacyr, détenteur de 33% du capital et de 29% des droits de vote, a vu rejetée une nouvelle fois sa demande d'entrée au conseil d'administration. Le groupe espagnol qui n'a obtenu aucun des cinq sièges qu'il briguait a annoncé en retour mercredi qu'il allait engager des "procédures" juridiques pour "contester la validité" de l'assemblée générale.

L'offre de Sacyr "fait suite au coup d'Etat de M. Roverato qui a dénaturé le fonctionnement de l'AG. Hier (mercredi), on est sorti de la légalité et du raisonnable", a ainsi affirmé à l'AFP une source proche.
L'AG a rejeté la nomination de cinq administrateurs demandée par Sacyr, après avoir privé auparavant de leurs droits de vote 89 actionnaires espagnols, représentant au total environ 17,5% des droits de vote.
Ils étaient accusés d'avoir, en achetant leurs titres, "agi ensemble afin d'exercer avec Sacyr les droits de vote attachés à leurs actions" et sans qu'"aucune déclaration de franchissement de seuils de concert n'ait été adressée".

Sources : AFP, Reuters