Selon le journal britannique « Times », France Telecom pourrait avoir engagé Morgan Stanley pour le conseiller sur une contre-offre sur Telecom Italia.

Le quotidien italien La Repubblica rapporte aussi, sans citer de sources, que l'opérateur télécom français a engagé Morgan Stanley dans ce dossier.

Pour rappel, toutefois, le conglomérat russe de services Sistema serait intéressé par une entrée dans Telecom Italia, selon un article publié fin janvier par le quotidien financier russe Kommersant. Pour rappel, le plus important conglomérat privé russe, Alfa Group avait récemment laissé sous entendre qu'il souhaiterait acquérir 20 % du capital du britannique Vodafone. Il pourrait également s'intéresser à France Télécom et Deutsche Telekom. Grossir pour ne pas être mangé, telle pourrait donc être la stratégie de France Telecom ?

Le quotidien britannique écrit que France Télécom s'est adjoint les services de la banque d'affaires américaine Morgan Stanley pour étudier une acquisition potentielle d'Olimpia, la holding à travers laquelle le groupe italien Pirelli contrôle Telecom Italia avec une participation de 18%.

Le quotidien italien La Repubblica ajoute pour sa part que l'allemand Deutsche Telekom semble avoir confié un mandat à UBM, la banque d'investissement de l'italien UniCredit, pour étudier un rachat de Telecom Italia.

Morgan Stanley et UniCredit ont refusé à l'heure actuelle de commenter le dossier.

Le Times écrit que la décision de France Télécom intervient alors que les discussions exclusives entre Pirelli et AT&T rencontrent des difficultés alors que la firme italienne mène des discussions exclusives avec l'opérateur américain et l'opérateur télécom mexicain America Movil pour leur vendre une participation majoritaire dans Olimpia. Les deux groupes ont proposé 2,82 euros par titre Olimpia.

"J'ai répété que les télécoms sont d'une importance vitale pour le pays. Si des investisseurs italiens peuvent s'en occuper, le gouvernement ne pourra qu'en être heureux", a déclaré de son côté le président du Conseil italien Romano Prodi dans un entretien samedi avec la Radio24.

Un éventuel blocage dans les discussions en cours pourrait ouvrir la porte à une contre-offre d'un autre opérateur télécoms, éventuellement en lien avec la banque italienne Mediobanca, qui a également déclaré mener des discussions préliminaires avec de potentiels investisseurs dans Telecom Italia. Pour rappel, Mediobanca, Olimpia et l'assureur Generali sont unis par un pacte d'actionnaires dans Telecom Italia.

Des analystes ont déclaré que le géant espagnol des télécoms Telefonica pourrait aussi être intéressé par Telecom Italia.

Sources : Reuters, Kommersant